Сократ

Віталій МІЛЕНТЬЄВ, керівник департаменту інвестиційного аналізу ІФГ «Сократ»

Обираючи, куди інвестувати, враховуйте довгострокові перспективи зростання галузі та недооціненість активів

До портфеля включено 7 акцій з набору, запропонованого Контрактами. Обрано папери компаній, що відповідають наступним критеріям:

— довгострокове зростання галузі — як у макроекономічній перспективі, так і на українському фондовому ринку;

— внесок сектору в загальний обсяг фондового ринку;

— рівень недооціненості об’єкта щодо його справедливої ціни або порівняно з аналогічними компаніями в цьому секторі.

Ми віддали перевагу енергогенеруючим і розподільним компаніям (40% загального обсягу портфеля), металургії (35%) та машинобудуванню (25%). Вважаємо, що кожна з обраних компаній у своєму секторі економіки виглядає привабливіше, ніж інші. Через високу ризикованість ринку для диверсифікації портфеля ми враховували рівень кореляції між акціями — як у межах секторів, так і між обраними нами компаніями.

Портфель
Актив	Частка в портфелі %	Ціна акції*, $	Кількість акцій, тис. шт.	Вартість пакета, $ тис.
Центренерго	10	0,75	133,33	100
Дніпрообленерго	15	48,12	3,12	150
Дніпроенерго	15	76,93	1,95	150
Міттал Стіл Кривий Ріг	15	0,693	216,45	150
Луганськтепловоз	12,5	0,495	252,52	125
Маріупольський завод важкого машинобудування	12,5	11,485	10,88	125
Нижньодніпровський трубопрокатний завод	20	10,99	18,20	200
Загальна вартість портфеля (на 22.05.2006), $ тис.	1000
* Середнє арифметичне між котируваннями на придбання та продаж у ПФТС на момент закриття ринку 22 травня 2006 року

Обговорити на форумi

На початок

Версія для друку		Відправити поштою
Оцiнити статтю		Ваш коментар