Гроші

Ставки зроблено

Вікторія РУДЕНКО

Інвестиційна ідея: відкрити депозит у національній валюті терміном до півроку. По закінченні дії короткострокового договору гроші можна буде перевкласти під вищий відсоток

За підсумками року депозити можуть стати найдохіднішим інструментом. З початку 2008-го ціни на ділянки у передмісті Києва зросли лише на 13%, на столичні квадратні метри — на 10-12%. При цьому на ринку нерухомості й землі є передумови для стабілізації і навіть зниження цін. Банки, навпаки, надалі підвищують ставки за депозитами. За даними НБУ, наприкінці 2007 року середня відсоткова ставка за строковими депозитами у гривні для фізичних осіб дорівнювала 13,7% річних, у червні вона впритул наблизилася до 16%. За даними Простобанк Консалтингу, в березні 2008-го найдохіднішим гривневим депозитом був вклад, що передбачає 16% річних. Зараз деякі фінустанови пропонують гривневі депозити під 20-23%, якщо сума вкладу перевищує 100 тис. грн. При цьому аналітики впевнені, що пік зростання ще не пройдено. Банки, як і раніше, відчувають гострий грошовий дефіцит.

Шукаємо гроші

З початку року банки здебільшого підвищували ставки за вкладами у національній валюті в середньому на 2-4 п. п. У травні — червні тенденція торкнулася і доларових депозитів, які подорожчали на 0,3-2 п. п. залежно від банку. «В умовах дефіциту гривні іноземна валюта слугує її замінником — банки зараз видають кредити здебільшого в доларах, — коментує Олександр Жолудь, економіст Міжнародного центру перспективних досліджень. — Але їм досить складно запозичити на зовнішньому ринку потрібний обсяг валюти — ось основна відмінність нинішньої ситуації від тенденцій 2007-го. Тому ставки істотно зросли за всіма видами депозитів».

«З початку року наш банк кілька разів змінював ставки у зв’язку зі змінами кон’юнктури ринку і потребами в ресурсах, — розповідає Марина Савченко, директор напряму заощаджень і розрахунково-касового обслуговування Департаменту розвитку індивідуального бізнесу УкрСиббанку. — У квітні — травні вкотре змінився ринковий тренд, на що банк відреагував підвищенням ставок за вкладами у гривні на 0,5-1,5 п.п.». У червні фінустанова збільшила їх ще раз.

«Із січня по квітень наш банк у середньому підвищив ставки на 1 п.п. У травні в нас зросли ставки за короткостроковими депозитами: на 4 п.п. у гривні й на 3 п.п. в іноземній валюті», — розповідає Анна Юхименко, головний економіст відділу депозитних операцій Родовід Банку.

Однак більшість банків з першої двадцятки за величиною активів поки що обмежуються корекцією ставок — у середньому плюс 0,5-1,5 п. п. «Серед лідерів банківського ринку різким підвищенням наразі вирізнився тільки ПриватБанк, що збільшив ставки майже на 3 п. п.», — зазначає фінансовий аналітик Простобанк Консалтингу Юлія Паламар. Багато великих фінустанов не відчувають грошового голоду і, як і раніше, мають кілька джерел фінансування, тому залучення коштів фізосіб поки що не є для них основним завданням.

Водночас для низки середніх банків і особливо «малят» проблема фінансування критична — деякі з них навіть призупинили видачу кредитів, оскільки в них просто немає вільних грошей. Вони змушені підвищувати і без того високі ставки за депозитами, залучаючи таким чином вкладників. В умовах фінансової кризи і дорогих грошей це чи не єдина можливість для більшості дрібних банків залучити ресурси. Деякі середні й дрібні фінустанови пропонують уже 23% річних. Однак фінансові аналітики рекомендують потенційним вкладникам обережно вкладати в дрібні банки, що пропонують високі відсотки. Зараз є великий ризик банкрутства фінустанов. Фінконсультанти радять не довіряти банкам із другої сотні суми, що перевищують 50 тис. грн — саме на таку суму можуть розраховувати вкладники збанкрутілих фінустанов від Фонду гарантування вкладів фізосіб.

Підвищилася привабливість універсальних депозитів з можливістю поповнення і зняття коштів у будь-який момент без втрати відсотків. Рік тому ставки за ними були набагато нижчими, ніж за іншими видами банківських вкладів. Зараз дохідність універсальних депозитів у багатьох фінустановах уже практично не поступається за дохідністю ощадним, накопичувальним і дохідним вкладам. Збільшилися ставки і за депозитами, що дозволяють отримати відсотки авансом при відкритті рахунка.

Загалом банки стали ліберальніше ставитися до вкладників. Наприклад, деякі з них тепер обіцяють мінімальну втрату відсотків (на 5-7 п. п.) у разі розірвання договору за строковим депозитом.

Консервативна стратегія

Банки з фінансовим запасом міцності намагаються всіляко мінімізувати свої витрати, пов’язані зі зростанням відсоткових ставок. Наприклад, деякі фінустанови пропонують максимальні ставки при відкритті коротких депозитів терміном до півроку. Вочевидь вони вважають, що фінансова криза зійде нанівець вже до кінця року, позикові кошти нарешті подешевшають, тому зараз не слід гарячитися і переплачувати за депозитами. За довгостроковими накопичувальними вкладами велику дохідність вони не пропонують: як показав попередній досвід, ставки на ринку депозитів можуть істотно знизитися навіть за рік.

Деякі банки обрали консервативну стратегію залучення грошей фізосіб — за допомогою всіляких акцій. Найпоширеніші — нарахування бонусних відсотків. Приміром, отримати додаткові 0,5-1 п. п. до базової ставки можуть пенсіонери, студенти, вкладники, які переоформили депозит на новий термін, клієнти, які оформили заявку на відкриття депозиту по телефону або через інтернет. Деякі банки пропонують клієнтам взяти участь у лотереї — клієнти, які витягнуть щасливий квиток, можуть розраховувати навіть на 22% річних у гривні. У кількох фінустановах на постійній основі діють заохочувальні програми, що передбачають підвищену ставку вкладникам, які переконають друзів або знайомих розмістити в банку депозит. Серед інших способів залучення клієнтів розіграш путівок, автомобілів, телевізорів, швейцарських годинників, золотих зливків тощо.

Гра на курсі

Дехто пропонує вкладникам валютні альтернативи — депозити у швейцарських франках, британських фунтах і російських рублях. Плюс депозитів у швейцарських франках або британських фунтах — ці валюти є найстабільнішими у світі. На депозитах у євро, доларах, а з переходом Нацбанку на плаваючий курс і в гривні можна втратити (як, утім, і примножити) на курсових коливаннях. Однак ставки за депозитами у франках і фунтах досить низькі. OTP Bank і Укрексімбанк, наприклад, пропонують за депозитами у франках 4,5-5,5% річних. При цьому поповнювати депозит і знімати кошти не можна, відсотки виплачуються тільки наприкінці терміну дії вкладу. Не дивно, що такі депозитні програми поки що не є популярними серед населення. Вклади в російських рублях принесуть від 3% (Ощадбанк) до 9% (банк «Форум») річних. Однак дохідність таких вкладів потенційно вища. Аналітики світових банків Goldman Sachs, Merrill Lynch, Deutsche Bank тощо вважають, що в найближчі шість місяців обмінний курс російського рубля підвищиться до провідних валют світу на 4%. «Хоч як дивно, українці не дуже довіряють російському рублю, попри те що вже протягом кількох років ця валюта і щодо долара, і щодо євро лише зміцнюється», — констатує Олександр Жолудь.

Однак найближчим часом українські банки навряд чи розширюватимуть лінійку депозитних продуктів. Можливість відкриття вкладів в «екзотичних» валютах буде швидше фішкою кількох банків, ніж ринковою тенденцією. «Вибір валюти депозиту розшириться тільки в тому випадку, якщо зміняться потоки зовнішнього фінансування, — вважає Олександр Жолудь. — Якщо Україна почне активно залучати капітал із країн Азії, можуть набути поширення депозити у єні, але найближчим часом такого не передбачається».

В останній вагон

«Зростання відсоткових ставок триватиме, швидше за все, до кінця червня, — прогнозує Юлія Паламар. — Можливо, вони підвищаться ще максимум на 1 п. п., до кінця літа зростання зупиниться, після чого імовірним є їх зниження. Деякі банки вже почали переглядати відсоткові ставки за депозитами для юросіб у бік їх зниження. Не виключено, що незабаром ця тенденція пошириться і на фізосіб».

Банкіри також настійливо рекомендують відкривати депозитні рахунки саме зараз, коли можливість отримання максимального прибутку дуже велика. Хоча при цьому не виключають можливості підвищення ставок за вже діючими депозитами: дедалі більше вкладників сьогодні переходять з одного банку в інший, орієнтуючись у своєму виборі на розмір депозитної ставки.

Ставки зроблено Середні відсоткові ставки за строковими депозитами для фізичних осіб, 2007-2008 роки

Однак більшість аналітиків все ж таки припускають, що до кінця року ставки підвищаться ще на 1,5-2 п. п. Олександр Жолудь, наприклад, очікує ще одного витка зростання ставок восени: «Для української економіки характерна досить висока сезонність — зазвичай восени беруть найбільше кредитів, відповідно у банків виникне потреба в коштах, тож відсоткові ставки за депозитами знову зростуть».

Обговорити на форумi

На початок

Версія для друку		Відправити поштою
Оцiнити статтю		Ваш коментар