Ринки та Компанії

Кредитна недостатність

Андрій БЕРЕЖАНСЬКИЙ

Реальне зниження ставок за автокредитами можливе у 2010-2011 роках з виходом на український ринок банків автовиробників, що кредитують під 7-9% річних

У другому півріччі 2008-го темпи зростання автомобільного ринку знизяться вдвічі. За підсумками року продаж машин збільшиться лише на 25-30% замість 40-50%, прогнозованих експертами на початку року. Основна причина падіння темпів зростання — весняне подорожчання автокредитів на 2-4 п. п. і можлива відстрочка до 1 січня 2009 року зниження мита на імпортні легковики об’ємом двигуна від 1-2,2 л. Якщо відповідний закон підпише президент, вартість більшості іномарок залишиться на рівні квітня 2008-го. Багато потенційних покупців відкладуть придбання автомобілів на 2009 рік, сподіваючись на зниження цін або принаймні на повернення ставок автокредитів до рівня початку 2008-го.

За різними оцінками, до кінця I кварталу в кредит продавали від 53 до 60% усіх нових машин. Після погіршення умов кредитування платоспроможний попит на автомобілі знизився. «Практично всі банки, що серйозно працюють на ринку автокредитування, підвищили відсоткові ставки на 2-5 п. п. — пояснюють у корпорації «УкрАВТО». — Частка реалізації автомобілів у кредит у загальному продажу скоротилася на 2-3%». Утім, інші автодилери констатують істотніше зниження попиту і падіння продажу в кредит на 20-30%, що вже позначилося на загальних обсягах реалізації. За даними AUTO-Consulting, у травні продали близько 50 тис. нових автомобілів, що лише на 18,74% більше, ніж за аналогічний період 2007 року (за підсумками 4 місяців було зафіксовано 61% зростання продажу). Якщо порівняти цей показник із квітнем, коли реалізували більш ніж 61 тис. машин, очевидним є спад продажу на 18,5%.

Якщо нові мита запрацюють не раніше ніж у 2009-му, багато автодилерів за підсумками року можуть недоотримати запланований прибуток — їм зараз просто нічим заманити у свої салони нових покупців. Заявлені в середині травня знижки на автомобілі доведеться скасувати, а кредитні програми як інструмент залучення клієнтів уже не такі ефективні. З початку року середні ставки за автокредитами зросли до 15% у доларах США і майже до 20% у гривні — більшість фінансових експертів прогнозують, що на такому рівні вони протримаються до кінця року.

Однак в умовах жорсткої конкуренції і зниження темпів зростання ринку попит потрібно чимось стимулювати. Причому бажано привабливими кредитними ставками, оскільки, як показує попередній досвід, акції зі знижками (до 90%) на додаткове обладнання, або дешеві поліси КАСКО, та автоцивілки (за 1 грн) не надто популярні серед потенційних клієнтів. 30-50% покупців передусім цікавлять відсотки, щомісячні виплати, терміни кредитування, розмір першого внеску і лише потім ціна автомобіля. «У дилерів, які не можуть запропонувати клієнтам спеціальні кредитні умови, спостерігається істотне зниження продажу», — каже генеральний директор корпорації «АІС» Дмитро Федотов.

Продавці машин змушені кланятися банкам. Деякі автодилери та їхні банки-партнери зараз пропонують акційні автокредити під 5-7% річних, — попереджає директор «ВіДі Фінанс Менеджмент Груп» Дмитро Радіонов. — У разі залучення дорогих ресурсів на внутрішньому ринку жоден механізм не дозволить зменшити ставку з 14% річних у доларах до 5%. Тут може бути ціла низка підводних каменів: невигідні умови за страховкою, додаткові комісії, значне збільшення ставки на другий-третій роки дії кредитного договору тощо».

Утім, серед пропозицій автодилерів є реально дешеві кредити, які можна погасити за 12 місяців за ефективною ставкою 5% річних без штрафу, з вартістю КАСКО на рівні середньоринкових 4-6% ціни машини. У таких випадках різницю між акційною та середньоринковою ставками банку зазвичай компенсує автодилер. «Є різні схеми компенсації. Найчастіше це комісійні від страхової компанії і частина маржі продавця автомобіля», — пояснюють в УкрАВТО. Найпростіший варіант компенсації — продаж банку-партнеру автомобілів з істотними знижками. Але автопарк українських фінустанов не безрозмірний, тому термін дії таких акцій і кількість акційних автомобілів обмежені. Тим більше що банки і надалі зазнають проблем з ліквідністю, ресурси на фінансовому ринку, як і раніше, аномально дорогі.

Винаходити велосипед вітчизняним автодилерам доводиться через особливості автокредитування по-українськи: 99% автомобільних кредитів надають банки. Частина з них не має доступу до дешевих ресурсів, частина намагається заробити на кредитах якнайбільше, поки є попит. У Європі автомобільні кредити коштують щонайменше удвічі дешевше, причому в разі падіння попиту на автомобілі кредитори суттєво знижують відсоткові ставки. «У країнах з розвиненою економікою банки надають лише третину автокредитів від загального обсягу таких позик. Ще третина припадає на фінансові компанії дистриб’юторів, які спеціалізуються на роздрібному кредитуванні, третина ринку — на спеціалізовані банки автоконцернів, що кредитують автомобілі власного виробництва», — розповідає генеральний директор корпорації «АІС» Дмитро Федотов.

В Україні фінансові компанії автодилерів практично не представлені. Першу спробу створити власний фінпідрозділ цього року здійснила корпорація «АІС». Але вихід на ринок ФК «Єврокапітал», що належить до корпорації, невдало збігся з фінансовою кризою. Поки що фінкомпанія працює у тестовому режимі. «Ми відпрацьовуємо різні схеми роботи з клієнтами і банками, підшуковуємо джерела дешевого фінансування. Словом, розглядаємо всі можливі варіанти. Думаю, наприкінці року запустимо цей сервіс на повну потужність і запропонуємо клієнтам оптимальні умови кредитування», — розповідає Дмитро Федотов. Найімовірніше, Єврокапітал запропонує як «оптимальні умови» кредити на 2-3 п. п. дешевші від середньоринкових.

На відкриття автобанку в Україні поки що зважився тільки Renault. Утім, RCI Financial Services Ukraine наразі працює в Україні не самостійно, а через АТ «Індекс-банк» (належить французькому Credit Agricole). «Частка продажу автомобілів у кредит за програмою Renault Finance стабільно зростає: у лютому вона становила 13%, до кінця травня сягнула позначки 25%, — каже генеральний директор RCI Financial Services Ukraine Рено д’Оржеваль. — При цьому в окремих дилерів вона становить 50% (у Європі 43%)». Кредит для купівлі деяких моделей Renault і Dacia можна взяти під 5,9% річних на 7 років без першого внеску, з одноразовою комісією банку 2,1% (у сусідній Росії автобанки працюють під 7-9% річних). Проте решта великих світових автобанків до нас не поспішають. Причина — все ще невеликий за мірками світового автобізнесу оборот українського ринку — близько $10 млрд у 2007-му. В сусідню Росію банки-монолайнери Toyota, DaimlerChrysler і BMW вийшли лише після того, як обсяг російського авторинку перевищив $40 млрд.

Багато українських дилерів та автовиробників теж не вважають за доцільне створювати під своїм крилом фінансову компанію або банк. Приміром, у корпорації «УкрАВТО» зазначають, що час «автомобільних» банків і фінкомпаній ще не настав: «Деякі мережі (автосалонів) намагалися створювати власні банки і фінансові компанії. Але поки що їхня робота неефективна. Це справа майбутнього». Насправді найбільшим українським автопродавцям, які за сумісництвом є ще й автоскладальниками, не до дешевих кредитів. Усі вільні кошти компанії поспішно вкладають в організацію дрібновузлового CKD-виробництва. Нові мита роблять великовузлове виробництво економічно невигідним. Після вступу до СОТ в Україну CKD-комплектуючі можна буде ввозити безмитно, а машинокомплекти для великовузлового SKD-складання, як і раніше, обкладатимуть митом у розмірі 3-5%. До речі, не виключено, що деякі автоскладальники взагалі перекваліфікуються на імпортерів — з 10% митом на продажу автомобілів можна заробити більше, ніж на складанні.

Обговорити на форумi

На початок

Версія для друку		Відправити поштою
Оцiнити статтю		Ваш коментар