Украинский деловой еженедельник "Контракты" / № 09 от 01-03-2004

Конец стабильности

Олег ГАВРИШ

Январская стабильность на рынке топлива и февральский плавный рост цен на горючее остались в прошлом. С первого марта почти все операторы рынка ГСМ прогнозируют значительный рост цен на нефтепродукты. Основные причины — подорожание сырья и увеличение налоговой составляющей в стоимости углеводородов.

Странное удешевление

В прошлом году на нефтерынке прослеживалась странная тенденция. С одной стороны — резко выросли мировые цены на нефть, достигнув отметки $31,3 за баррель, с другой — нефтепродукты на украинском рынке подешевели. Но, похоже, в этом году все станет на свои места.

В январе нынешнего года цены на нефть на мировом рынке продолжали держаться на высокой отметке — $29 за баррель. По данным агентства Bloomberg, в первом полугодии средняя цена 1 барреля нефти будет колебаться в пределах $29,0-29,5, что почти на 10% выше, чем в конце лета прошлого года. «Повышение мировых цен на нефть прямо отражается на ценах на топливо в Украине. Дело в том, что компании, которые владеют НПЗ у нас в стране, вынуждены покупать нефть по более дорогой цене у своих материнских корпораций в России и Казахстане. В противном случае сырье выгодней экспортировать», — говорит Светлана Нифонтова, начальник отдела Минэкономики Украины.

По данным этого ведомства, в прошлом году объем потребления дизтоплива на внутреннем рынке составил 96% от объема производства в Украине, бензина — не менее 85% от производимых (правда, если учитывать контрабанду из России в восточные области). Следовательно, Украина выпускает почти столько же светлых нефтепродуктов, сколько и потребляет. «А значит, решающую роль в ценообразовании играют отечественные нефтепереработчики, и главные факторы, оказывающие влияние на рынок, так или иначе связаны с ними. К этим факторам относятся цена сырья, поставляемого на НПЗ, величина налогообложения и транспортных тарифов», — отмечает Николай Приймак, генеральный директор объединения «Укрнефтехимпереработка». Сейчас эти факторы «играют» на повышение.

Рост цен неизбежен

Январь, и в какой-то степени февраль, на рынке топлива характеризовался ростом конкуренции и одновременно сравнительно низким спросом. Все это несколько задерживало давно назревшее повышение цен. Как рассказал Вячеслав Стешенко, коммерческий директор фирмы «КЛО» (сеть АЗС в столице): «С начала этого года активно развиваются розничные сети крупных компаний. Джобберы ТНК начали строительство новых АЗС. Несколько крупных заправочных сетей в столичном регионе приобрела «Группа «Альянс». Кроме того, в ближайшее время собирается строить новые АЗС «Укртатнафта». Все это ведет к значительному усилению конкуренции и является существенным фактором, сдерживающим рост цен». С ним согласен и Иван Редин, коммерческий директор ООО «Космос» (сеть заправок в Донецке): «С начала года на розничном рынке произошло некоторое снижение цен ввиду усиливающейся конкуренции. Одновременно сокращается и рентабельность торговли ГСМ в розницу. Так, если в конце 2003 года наценка на литре горючего у владельцев АЗС составляла 12-15 копеек за литр, то теперь — всего 7-9 копеек».

Но нефтетрейдеры все равно считают наиболее вероятным сценарием рост цен на горючее. «Я прогнозирую подорожание топлива в рознице в марте на 3-7 копеек за литр. Это будет связано с подорожанием сырья для производителей и с дополнительным налоговым бременем. Больше всего стоимость горючего в рознице вырастет на дизтопливо и А-76», — утверждает Вячеслав Стешенко. По мнению Николая Приймака: «За первую половину марта, по нашим прогнозам, цены на горючее вырастут на 5-10%, при том, что за февраль они повысились лишь на 2-3%. Это объясняется подорожанием российской нефти, увеличением экспортной пошлины на нефть в России и сезонным увеличением спроса».

Четыре фактора

Подорожание нефтепродуктов вызвано четырьмя основными причинами. «Сегодня наблюдаются рост стоимости нефти, излишек экспортных мощностей, перерасчет экспортной пошлины на нефть в России и увеличение ставки акцизного сбора в Украине. Все это способствует росту цен на нефтепродукты в стране», — комментирует ситуацию Феликс Лунев, коммерческий директор «ТД «ТНК- Украина».

Цены на нефть действительно должны значительно вырасти (см. график), что вместе с расширением экспортных мощностей в России приведет к значительному подорожанию сырья для Украины. «На сегодня российскую нефть вывозят не только трубопроводным транспортом, но и по железной дороге, а также речными танкерами. Благодаря этому объем российского экспорта в 2004 году вырастет с 204 млн до 240 млн тонн», — говорит Эрин Нусуров, аналитик «Никойла».

В Кабинете Министров, конечно же понимают, что ситуация складывается не в пользу стабильности цен и пытаются решить проблему за счет закупки... еще более дорогих азербайджанских углеводородов. Для переработки их на отечественных НПЗ правительство даже планирует создать государственную вертикально-интегрированную нефтяную компанию. С этой целью в феврале была отменена приватизация западноукраинских НПЗ и запрещена продажа пакета акций ЗАО «Укртатнафта». Как сообщила Нина Бурлюк, пресс-секретарь Фонда госимущества: «Фонд не рассчитывает на продажу акций АО «Галичина» и АО «Нафтохимик Прикарпатья» в этом году. Госпакеты акций этих заводов в начале февраля Кабмин окончательно решил передать в собственность создаваемой национальной нефтяной компании». Ставка на каспийскую нефть в данном случае выглядит довольно странно, поскольку многие эксперты утверждают, что ее объемы ограничены и поделены между участниками нефтедобывающих концессий. «Азербайджанская нефть добывается не государством, а пулом мировых нефтегазовых корпораций — BP, Conoco/Phillips, Shell. А у этих компаний есть собственные планы по переработке легких каспийских углеводородов на своих НПЗ в Европе. Планы эти долгосрочные и Украине очень сложно будет добиться хотя бы части каспийского сырья», — говорит Сергей Лукьянов, генеральный директор Petroleum Argus.

Очередной неприятной новостью для нефтерынка стало возможное повышение ставок акцизного сбора на бензины. Увеличение на 6 евро за тонну ставок «топливного» акциза предусмотрено Законом «О внесении изменений к некоторым законодательным актам Украины в связи с принятием Закона Украины «О государственном бюджете Украины на 2004 год», который недавно был утвержден Верховной Радой (правда, пока документ не подписан Президентом). Как сообщили в пресс-службе ПИИ «ЛУКОЙЛ-Украина»: «Безусловно на рынке ГСМ будет наблюдаться рост цен, связанный в том числе и с увеличением ставки акцизного сбора. Но конкретно уровень цен прогнозировать сложно».

«Увеличение на 6 евро стоимости тонны нефти соответствует лишь 2-процентному росту стоимости бензинов по отношению к нынешней цене на них. Но повышение акциза, совпавшее по времени с увеличением спроса в канун посевной и с ростом экспортной пошлины на нефть в России станет катализатором на рынке», — говорит Николай Приймак.

Наиболее действенным способом уменьшить цену сырья нефтяники считают переговоры с Россией по отмене в РФ экспортного НДС на вывоз нефти в Украину. «Увеличение ставок акцизного сбора на 6 евро/т безусловно приведет к повышению цен на топливо. И в этой ситуации стабилизировать цены могла бы именно отмена НДС, который взимают в России из операций по поставкам в Украину нефти», — утверждает Феликс Лунев. Как один из методов цивилизованного регулирования рынка нефтяники называют создание государственного резерва горючего для проведения, при необходимости, «топливных» интервенций на рынок. Первый шаг правительства в этом направлении — запланированное на 4 марта Госрезервом проведение аукциона по приобретению 30 тыс. тонн нефтепродуктов.

---

Поставка и переработка нефти в Украину в январе 2004 г., тыс. тонн

По данным Минтопэнерго Украины

---

Рейтинг «Контрактов» (февраль)

Новости рынка

1. Государство планирует создать собственную вертикально-интегрированную нефтяную компанию.

2. Весьма возможно увеличение ставки акцизного сбора на нефтепродукты.

3. Увеличение экспортной пошлины на российскую нефть.

4. Отложена приватизация западноукраинских НПЗ и запрещена продажа пакета акций ЗАО «Укртатнафта».

5. Подписание нефтепереработчиками и правительством меморандума, который предусматривает поставки аграриям в период март—ноябрь 2004 года 1,5 млн тонн дизтоплива по цене 1700 грн за тонну.

Тенденции рынка

1. Рост конкуренции.

2. Низкий спрос на нефтепродукты.

3. Сократилась рентабельность розничной торговли ГСМ.

4. Активно развиваются розничные сети крупных компаний.

5. Рост стоимости нефти на мировом рынке.

6. Наблюдается излишек экспортных мощностей.

Игроки рынка

1. ТД «ТНК-Украина».

2. «Группа «Альянс».

3. «Укртатнафта».

Прогнозы рынка

1. Сезонное увеличение спроса на нефтепродукты.

2. Рост цен на нефтепродукты в марте будет полностью зависеть от фискальной политики государства и умения регулировать рынок рыночными, а не административными рычагами.

3. В лучшем случае рынок ожидает рост цен на 5%, в худшем — на 20%.

4. Создание государственного резерва горючего.

Баланс украинского рынка светлых нефтепродуктов в 2003 г., тыс. т

По данным Минэкономики