Сократ

Виталий Милентьев, руководитель департамента инвестиционного анализа ИФГ «Сократ»

Выбирая, куда инвестировать, учитывайте долгосрочные перспективы роста отрасли и недооцененность активов

В портфель включены 7 акций из набора, предложенного Контрактами. Выбраны бумаги компаний, соответствующих следующим критериям:

— долгосрочный рост отрасли — как в макроэкономической перспективе, так и на украинском фондовом рынке;

— вклад сектора в общий объем фондового рынка;

— уровень недооцененности объекта по отношению к его справедливой цене или по сравнению с аналогичными компаниями в данном секторе.

Мы отдали предпочтение энергогенерирующим и распределительным компаниям (40% от общего объема портфеля), металлургии (35%) и машиностроению (25%). Считаем, что каждая из выбранных компаний выглядит привлекательнее других в своем секторе экономики. Из-за высокой рискованности рынка для диверсификации портфеля учитывали уровень корреляции между акциями — как в рамках секторов, так и между выбранными нами компаниями.

Портфель
Актив	Доля в портфеле, %	Цена акции*, $	Количество акций, тыс. шт.	Стоимость пакета, $ тыс.
Центрэнерго	10	0,75	133,33	100
Днепроблэнерго	15	48,12	3,12	150
Днепроэнерго	15	76,93	1,95	150
Миттал Стил Кривой Рог	15	0,693	216,45	150
Лугансктепловоз	12,5	0,495	252,52	125
Мариупольский завод тяжелого машиностроения	12,5	11,485	10,88	125
Нижнеднепровский трубопрокатный завод	20	10,99	18,20	200
Общая стоимость портфеля (на 22.05.2006), $ тыс.	1000
*Среднее арифметическое между котировками на покупку и продажу в ПФТС на момент закрытия рынка 22.05.2006 г.

Обсудить на форуме

Вверх

Версия для печати		Отправить почтой
Оценить статью		Ваш комментарий