Услуга для богатых и очень богатых

Александр ДРАНИКОВ

Лизинг как инструмент долгосрочного кредитования пока что не стал спасительным средством для предприятий автотранспортной отрасли, нуждающихся в обновлении подвижного состава. Недоступны в общей массе лизинговые инструменты и для «непрофильных» компаний, стремящихся обзавестись собственными служебными автомобилями.

Пробуксовка лизинговых механизмов особенно болезненно воспринимается на автомобильном рынке Украины. «Лизинговые услуги» присутствуют в предложении любого сколько-нибудь значимого автоторговца, независимо от того, что он продает — тяжелую технику или легковые автомобили. Все его предлагают, но далеко не все желающие могут им воспользоваться.

Согласно законодательству, у нас различают два вида лизинга —финансовый и оперативный. Финансовый лизинг предполагает переход права собственности на объект лизинга от лизингодателя к лизингополучателю и является, по сути, куплей-продажей с отсрочкой платежа. Оперативный лизинг, грубо говоря, это долгосрочная аренда. Законодательство в последнем случае предполагает обязательный возврат объекта лизинга лизингодателю, однако не запрещает выкуп лизингополучателем по остаточной стоимости имущества, находящегося в лизинге, чем и пользуются лизингодатели на практике. Оба вида лизинга сопряжены с целым рядом налоговых нюансов.

Финансовый лизинг практически не применим в наших условиях. Объект лизинга отражается в бухгалтерских балансах как лизингополучателя, так и лизингодателя. Не вдаваясь в детали, путаница настолько велика, что ступить в этот лабиринт с массой ловушек (в случае с лизингом автомобилей) отваживаются немногие. В качестве примера: в стоимость лизинговых платежей входят и расходы по страхованию объекта лизинга, которое изначально осуществляет лизингодатель. Лизингополучатель возмещает эти расходы посредством лизинговых выплат. Известны случаи, когда налоговая штрафовала лизингополучателя за то, что он платит в том числе и за страховку имущества, которое ему не принадлежит. С оперативным лизингом все несколько проще, но отнюдь не дешевле. Многие автотрейдеры рассказывали о том, что, просчитав все затраты при лизинге (особенно налоговые), каждый второй клиент, обратившийся «за машиной в лизинг», отказывается от этой затеи. Так или иначе, на автомобильном рынке превалирует именно оперативный лизинг.

Лизинг с «большим прицепом»

Традиционно лизинговые схемы наиболее востребованы при приобретении тяжелых грузовиков. Речь, в первую очередь, об автопоездах, работающих в дальнем грузовом сообщении. Типовая схема предложения автомобиля в лизинг выглядит следующим образом. Клиент делает предоплату в размере от 10 до 30% (конкретная цифра зависит от объема контракта, кредитной истории лизингополучателя и т. д.) стоимости автомобиля и получает машину в лизинг. Минимум на три года, максимум —на пять лет. На протяжении этого времени лизингополучатель осуществляет лизинговые выплаты ежеквартально равными частями. Лизинговый процент составляет 10—15% от остаточной стоимости машины, годовое удорожание авто — 6,8—10%. В итоге, если лизингополучатель по истечении срока договора лизинга выкупает автомобиль по остаточной стоимости, машина обходится ему на 21—50% дороже, чем если бы он приобрел ее сразу, единоразово выплатив полную стоимость автомобиля продавцу. Размер остаточной стоимости в каждом отдельном случае оговаривается отдельно.

Размах украинского лизинга грузовиков разные эксперты оценивают по-разному. Считается, что объем лизинговых операций в общей массе продаж составляет как минимум 15%, но не более 40%. В количественном выражении счет идет на сотни машин.

Удорожание автобусов при лизинге составляет примерно 35% от базовой стоимости

Потенциально рынок автобусов очень привлекателен для производителей данной техники — около 80% подвижного состава перевозчиков нуждается в обновлении. В данной ситуации реально работающий лизинг мог бы значительно облегчить положение как производителей автобусов, так и покупателей данной техники. Однако по причине отсутствия стабильной платежеспособности клиентов банки крайне неохотно идут на финансирование долгосрочных лизинговых схем. Максимальный срок, на который предоставляется лизинг, — три года. Цифровой порядок выплат такой же, как и при лизинге грузовиков. Среднестатистическое удорожание автобусов при лизинге составляет примерно 35% от базовой стоимости.

Суммарно объем лизинговых продаж автобусов не превышает 15% от общего количества такой техники, продаваемой в Украине — около 600 автобусов разных классов ежегодно. Складывается ситуация, при которой крупные автотранспортные предприятия берут под обновление парков банковские кредиты, поскольку это выгоднее, чем лизинг. Мелкие же компании, которым отказывают в кредитных линиях банки, и рады бы прибегнуть к лизингу, но для них этот путь закрыт в связи с высоким финансовым риском. Дороговизна этой услуги делает «неподъемными» лизинговые выплаты. Эта проблема особенно актуальна для региональных перевозчиков.

Лизинг для «жены шефа»

В сегменте легковых автомобилей лизинг присутствует исключительно как услуга от автомобильных дилеров, в двух словах именуемая как «автохозяйство под ключ для состоятельных клиентов». Было бы логично предположить, что наибольшим спросом по лизинговым схемам пользуются так называемые коммерческие автомобили: грузопассажирские пикапы, микроавтобусы и т. п. Однако в ходе опроса самых крупных операторов, представляющих на рынке более 10 автомобильных марок импортного и отечественного производства, стало понятным, что это не совсем так. В общей массе востребованных по лизингу «легковушек» коммерческие автомобили составляют не более 50%. Парк легковых машин, находящихся в лизинге, весьма разношерстен по моделям автомобилей и их функциональному предназначению. Здесь хватает и дорогих иномарок представительского класса, и «малолитражек», приспособленных под разъездные машины для менеджеров среднего и низшего звена преуспевающих компаний.

В одном из дорогих столичных автосалонов признались, что среди их клиентов модным считается брать в лизинг, допустим, машину для жены или для любимой секретарши. Очень удобно со всех сторон — если секретарша уволится, машина останется в личном служебном гараже шефа, да и со стороны налоговых органов вопросов к фирме никаких. Вдруг налоговая проверка, в ходе которой налоговики применили «косвенные методы», ответ готов: все живут по средствам, а дорогие иномарки им вовсе не принадлежат — это имущество лизингодателя, находящееся, по сути, в аренде. А если серьезно, то к преимуществам оперативного лизинга легковых автомобилей можно отнести следующее: автомобиль не отражается в составе активов, а привлеченный продавцом машины кредит для предоставления ее в лизинг — в составе обязательств компании-покупателя.

Покупатель освобождается от всех формальных процедур по постановке на учет, техническому обслуживанию, содержанию автохозяйства, отчислений в Пенсионный фонд. Лизинговые платежи частично относятся на валовые расходы предприятия-покупателя, что позволяет снизить налогооблагаемую прибыль. Через 2—3 года машина либо переходит на баланс лизингополучателя, после уплаты символической остаточной стоимости, либо она покупается компанией-продавцом (лизингодателем) по согласованной реальной рыночной стоимости (например, 45% от начальной) при условии того, что лизингополучатель берет в лизинг другой автомобиль у этого же торговца. Таким образом, без дополнительного отвлечения средств автопарк может быть обновлен через 2 года.

По подсчетам экспертов, украинский парк легковых автомобилей, реализованных посредством лизинговых схем, составляет примерно 15% от ежегодного общего объема продаж новых машин. Это от 15 до 18 тыс. автомобилей ежегодно. Наиболее типовой можно считать схему, при которой, выбрав автомобиль и подписав лизинговый договор, клиент выплачивает 30—35% стоимости автомобиля сразу, остальные 65% он оплачивает равными частями на протяжении последующих 2—3 лет. При этом удорожание автомобиля составляет как минимум 35%.

Для малого и среднего бизнеса лизинг автомобилей — непозволительная роскошь

Таким образом, можно с уверенностью утверждать, что в секторе малого и среднего бизнеса для начинающих предприятий, работающих с нулевой (или невысокой) рентабельностью, лизинг автомобилей — непозволительная роскошь. Вступившие в силу с января этого года изменения в законы «О налогообложении прибыли предприятий» и «О налоге на добавленную стоимость» в очередной раз «перекроили» поле деятельности украинских предприятий. В частности, были введены ограничения на отнесение к валовым расходам предприятия стоимости аренды легкового транспорта. Интерес к лизингу со стороны клиентов-лизингополучателей в «тяжелых» сегментах автомобильного рынка также невысок из-за целого списка противоречий и разночтений в законодательных и нормативных актах.

---

Мнения специалистов

Тарас РУБАНЯК, председатель правления ЗАО «Бориспольский автозавод» (производитель автобусов малой вместимости «Эталон»):

— В условиях нынешнего правового поля банковская система и производители автомобильной техники не могут эффективно применять лизинговые механизмы для стимулирования спроса на новую технику. Многие наши клиенты отказываются от лизинга по причине дороговизны данной услуги. Немногим лучше обстоят дела с лизингом только в столичном регионе. В провинциях предприятия не в состоянии взять технику не то что в лизинг — им не под силу даже более дешевые банковские кредиты под обновление автомобильных парков. Что уж говорить о более долгосрочном, а значит, и более дорогом лизинге. В лизинг мы отдаем чуть больше 10% от общего объема реализации нашей техники.

Александр КОЩЕЕВ, начальник финансово- аналитического отдела ООО «Илта», официального импортера автомобилей «Пежо» в Украине:

— Сложность и запутанность законодательства, регламентирующего лизинговые операции, чреваты целым рядом финансовых потерь для клиента. Однозначно можно сказать, что это удовольствие только для богатых. Для любого дилера автомобильного производителя сопровождение лизинговых операций — достаточно трудоемкая процедура. С ростом нашего парка (на сегодня более 400 автомобилей, находящихся в лизинге) мы столкнулись с необходимостью содержания отдельного подразделения, занимающегося исключительно лизинговыми машинами. Это сказывается на стоимости продукта. Наш заработок на лизинге крайне невысок, он едва окупает наши затраты.

Обсудить на форуме

Вверх

Версия для печати		Отправить почтой
Оценить статью		Ваш комментарий